La Securities and Exchange Commission a accusé aujourd'hui Goldman, Sachs amp Co. de violer la règle d'accès au marché dans le cadre d'un incident commercial qui a entraîné une violation de la règle d'accès aux marchés de Goldman Sachs A entraîné des exécutions erronées de contrats d'options. Goldman Sachs a accepté de payer une pénalité de 7 millions de dollars pour régler les charges. Une enquête de la SEC a révélé que Goldman Sachs n'avait pas les garanties adéquates pour empêcher l'entreprise d'envoyer par erreur environ 16 000 options de prix mal payés à divers échanges d'options en moins d'une heure le 20 août 2013 après la mise en place de nouvelles fonctionnalités de négociation électronique conçues pour Faire correspondre les ordres d'options internes avec les ordres clients. Une erreur de configuration logicielle a par inadvertance converti les ordres de commande pour diverses séries d'options dans des ordres en direct et leur a affecté un prix de 1. Ces ordres ont ensuite été envoyés aux bourses d'options au cours de la négociation avant la négociation et environ 1,5 million de contrats d'options ont été exécutés dans Minutes après l'ouverture de la négociation régulière du marché. Bon nombre des transactions exécutées ont été ultérieurement annulées ou ont reçu des ajustements de prix en vertu des règles d'échange d'options sur des transactions clairement erronées. Selon l'ordonnance SECrsquos instituant une procédure administrative réglée, Goldman Sachs violait encore la règle 15c3-5 de la Loi sur les opérations de bourse en raison de contrôles insuffisants pour empêcher les ordres qui entraîneraient que l'entreprise dépasserait son seuil de capital prédéterminé. Les cadres qui ont un accès au marché doivent avoir des contrôles appropriés en place pour éviter que les erreurs technologiques n'affectent les échanges, a déclaré Andrew Ceresney, directeur de la SEC Enforcement Division. L'environnement de contrôle de Goldman a été déficient à plusieurs égards, perturbé considérablement les marchés et n'a pas répondu à la norme exigée par les courtiers en vertu de la règle d'accès au marché. rdquo Daniel M. Hawke, chef de la Division de l'application de la SEC SEC, a ajouté, ldquoIt Est cruciale pour les courtiers ayant un accès au marché de comprendre et de contrôler l'interaction de multiples systèmes électroniques de négociation, non seulement pour se conformer à la règle 15c3-5, mais aussi pour assurer le fonctionnement ordonné des marchés dans leur ensemble. rdquo L'ordonnance SECrsquo a Suite aux constatations suivantes: Goldman a utilisé des contrôles de prix déraisonnablement larges pour ses commandes d'options pendant les heures avant la mise en marché. S'il y avait eu des bandes de prix appropriées semblables à celles utilisées par Goldman pendant les heures normales de négociation, des milliers d'ordres erronés tous au prix de 1 auraient été interceptés et non envoyés aux échanges. Le 20 août 2013, un employé de Goldman a levé plusieurs disjoncteurs électroniques bloquant automatiquement les messages d'ordre des options sortantes une fois que le taux de messages dépassait un certain niveau. Les politiques de Goldmanrsquos concernant ces disjoncteurs n'ont pas été correctement diffusées ou entièrement comprises par les employés ayant des responsabilités relatives aux disjoncteurs. Goldmanrsquos politiques écrites relatives à la mise en œuvre des changements de logiciel n'a pas exigé plusieurs mesures de précaution qui, si pris, aurait probablement empêché l'incident des options erronées. Dans un cas distinct qui ne concernait pas l'incident commercial, Goldman n'a pas maintenu des contrôles adéquats visant à empêcher l'entrée d'ordres qui dépassent le seuil de capital de la firme. L'entreprise n'a calculé son niveau d'utilisation des capitaux toutes les 30 minutes, n'avait pas de mécanisme automatisé pour fermer les ordres dans le cas où l'entreprise dépassait son seuil de capital, et a échoué pendant plusieurs mois à inclure un nombre d'unités d'affaires dans l'utilisation de capital Ce qui sous-estime le risque de trading de la firme. Goldman a consenti à l'ordonnance SECrsquos sans admettre ou nier les conclusions. En plus de payer la pénalité de 7 millions de dollars, Goldman a accepté de cesser et de renoncer à de nouvelles violations de la section 15 (c) (3) de la Loi sur les changes et la règle de change 15c3-5. L'enquête de SECrsquos a été menée par les employés Daniel Marcus, Charles Riely et Matthew Koop de l'Unité des abus de marché et supervisé par M. Hawke et les co-adjoints adjoints Robert Cohen et Joseph Sansone. Rosanne Smith, Stephanie Morena et Jennifer Conwell du programme d'examens nationaux SECrsquos et David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti et Carl Emigholz de l'agence de la Division des opérations et des marchés ont fourni une aide importante. La plupart des transactions ont eu lieu lorsque Goldman Sachs Group Inc. bombardé NYSE Amex Options avec des ordres erronés ont été annulées, une personne ayant une connaissance directe de la Dit la matière. La décision par l'échange où la plupart des transactions ont eu lieu limitera les pertes à la cinquième plus grande banque par les actifs après qu'il a bouleversé des marchés d'options il ya trois jours. Plus de la moitié des transactions Goldmanx2019s et un plus grand pourcentage de son volume des 13 premières minutes de la journée sera annulé par NYSE Amex, selon la personne, qui a demandé à ne pas être nommé parce que la question est privée. Une erreur de programmation qui a provoqué des ordres qui ont poussé les prix sur des dizaines de contrats à un dollar chacun, selon une personne informée sur la question le 20 août et des données compilées par Bloomberg. Comment les échanges régiraient sur les métiers qui qualifiés de x201C clairement erronée x201D commandes a été la clé pour quantifier les pertes Goldmanx2019s. Rich Adamonis, un porte-parole de NYSE Euronext, et Michael DuVally chez Goldman Sachs ont refusé de commenter les métiers. X201CGoldman voulait clairement que beaucoup de ces métiers busted que possible, x201D Mark S. Longo, un ancien market maker et chef de la direction d'Options Insider Inc a déclaré par téléphone aujourd'hui. Ils ont été ceux qui ont mis les métiers à des prix atroces. Le plus grand nombre de transactions possibles sur les 15 premières minutes de marché ont été ouverts le 20 août, 405 étaient pour ces tickers et au prix de 1, selon les données compilées par Trade Alert LLC et Bloomberg. Les options d'Amex de NYSE ont représenté 76 pour cent de ceux, comparés à 18 pour cent pour le marché d'options de Nasdaq et à 12 pour cent pour la bourse de titres internationale, les données montrent. NYSE Euronextx2019s options lieu dit moins de deux heures après le dysfonctionnement qui, x201Cas autorisé par les règles, nous prévoyons que la plupart des transactions impactées seront busted. x201D Goldman Sachs, qui a généré 5,8 milliards de dollars en revenus des actions l'année dernière, a déclaré dans un E-mail que toutes les pertes potentielles seraient dans les limites de risque du firmx2019s et non matérielles à ses finances. Les actions de Goldman Sachs ont chuté de 0,8 pour cent à 158,21 à 1:31 p. m. à New York après avoir augmenté de 1,5 pour cent hier. La majorité des transactions examinées à la Bourse des valeurs mobilières internationales ont été ajustées et non annulées, selon les règles du change, selon la porte-parole Molly McGregor. Bats Global Markets Inc. a laissé les quelques centaines de métiers sur ce lieu se tenir tandis que Boston Options Exchanges ajuste les métiers. CBOE, BATS La Chicago Board Options Exchange, exploitée par CBOE Holdings Inc. a déclaré qu'elle a examiné les métiers comme des erreurs évidentes lorsqu'une demande de réexamen a été reçue dans son délai, soit 60 minutes. Randy Williams, porte-parole de Bats, Tony McCormick, directeur général de la Boston Options Exchange, Robert Madden de Nasdaq OMX Group Inc. et CBOEx2019, Gail Osten ont refusé de commenter cette histoire. X201CItx2019s fou quand vous regardez comment ISE fait-il une manière, CBOE le fait une autre manière, Amex le fait encore une autre manière, qui est absurde et il est manifestement dangereux, x201D Longo dit. X201CLetx2019s dire youx2019re un fabricant de marché et vous mettre en place le même métier sur trois bourses différentes, alors vous avez trois processus différents, vous avez à traiter avec le buste ou ajuster le même commerce et vous pouvez avoir trois résultats différents. La Securities and Exchange Commission a annoncé mardi que Goldman Sachs GS, 0,19 a réglé les frais, en payant une amende de 7 millions d'euros, pour un montant de 7 millions d'euros d'amende. En envoyant à tort environ 16 000 commandes d'options sur moins d'une heure tous les prix mal évalués à 1. La transmission erronée a été causée par un manque de contrôles sur l'introduction de nouvelles fonctionnalités informatiques. Bon nombre des transactions exécutées ont été annulées plus tard ou ont reçu des ajustements de prix. SEC Directeur de la Division de l'application de la loi Andrew Ceresney a déclaré, l'environnement de contrôle quotGoldmans a été déficient de plusieurs façons, a perturbé considérablement les marchés et a échoué à répondre à la norme exigée des courtiers en vertu de la règle d'accès au marché. . Intraday Données fournies par SIX Financial Information et soumises aux conditions d'utilisation. Données historiques et actuelles en fin de journée fournies par SIX Financial Information. Données intraday retardées par exigences d'échange. SampPDow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Toutes les devis sont en temps d'échange local. Données en temps réel des dernières ventes fournies par NASDAQ. Plus d'informations sur les symboles négociés NASDAQ et leur situation financière actuelle. Les données intraday ont retardé 15 minutes pour Nasdaq, et 20 minutes pour d'autres échanges. SampPDow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Les données intrajournalières de SEHK sont fournies par SIX Financial Information et sont retardées d'au moins 60 minutes. Toutes les références sont à l `heure locale en cours. Aucun résultat trouvé Dernières nouvelles
No comments:
Post a Comment