Analyse technique Tendances Généralement, lorsque les investisseurs sont de décider quelles options ou stocks à acheter, ils devront analyser les stocks pour voir si theyre valeur acheter. Il existe 2 méthodes d'analyse des stocks, l'analyse technique et l'analyse fondamentale (après les conseils chauds de votre voisin ne compte pas, sauf si votre voisin se trouve être un M. Buffett). L'analyse fondamentale consiste à rechercher si le marché en général, ainsi que le stock en particulier, est actuellement sous-évalué ou surévalué. L'analyste fondamental le fait en comparant le cours actuel de l'action avec ce qu'il croit être la juste valeur. Pour évaluer la juste valeur des actions, l'analyste fondamental se penchera sur les quotbasicsquot d'une entreprise. Il vérifiera la pratique de gestion de l'entreprise, les flux de trésorerie, les actifs totaux, les bénéfices et les revenus, la dette, le capital versé et ainsi de suite, pour déterminer exactement combien le stock de l'entreprise devrait valoir la peine. Une fois qu'il a cette valeur, il va comparer avec le cours actuel des actions. Si le cours de l'action est moins cher que son estimation de sa juste valeur, il conclura que le stock est sous-évalué et qu'il vaut la peine d'être acheté. C'est une analyse fondamentale en bref. Pour une description plus complète, vous pouvez lire l'article TheStreets. D'autre part, l'analyse technique consiste à essayer de prédire un mouvement des prix des actions en regardant comment il a précédemment effectué, et comment les gens pourraient agir dans l'avenir. Pour un analyste technique, un cours des actions passé mouvement raconte beaucoup sur comment il se déplacera dans le futur. Un analyste technique ne se soucie pas ce qu'un stock est vraiment la peine. Au lieu de cela, il se soucie si le public va acheter le stock ou non. Il utilisera divers tableaux et indicateurs (dont nous discuterons dans les pages suivantes) pour suivre la tendance et l'élan d'un stock ainsi que le comportement des investisseurs. Si un stock est sur un rouleau et les investisseurs semblent avides, l'analyste technique va probablement décider que le prix va continuer à augmenter, et va investir dans le stock. D'autre part, si le stock perd de la vapeur, l'analyste technique va probablement conclure que les investisseurs commencent à perdre l'intérêt dans le stock, et il évitera d'acheter, puisque la tendance des prix pourrait inverser. Analyse fondamentale tente de découvrir les stocks sous-évalués ou surestimés. Analyse technique tente de lire la tendance et l'élan d'un stock pour déterminer si la tendance va continuer ou inverser. Donc, quelle méthode est meilleure Il ya des avantages et des inconvénients à ces deux méthodes, et les deux sont utilisés sur le marché. Cependant, quand on faisait affaire avec des options, la méthode préférée est d'utiliser les tendances de l'analyse technique. L'analyse fondamentale tend à traiter des rapports annuels et des prévisions trimestrielles, et à prédire la croissance régulière d'un stock. Lorsqu'on travaillait avec des stock-options, les délais quotannuels et quotquartiers étaient trop longs. Dans le négoce d'options, les options que nous achetons ou vendons ont généralement des délais mesurés en semaines ou en mois, et nous n'avons pas le luxe d'attendre le prochain rapport annuel d'une société pour confirmer notre déménagement. D'autre part, étant donné que les tendances de l'Analyse Technique tendent à prédire les tendances et l'élan des cours boursiers, il convient mieux d'analyser le mouvement à court terme des cours des actions. Ces indicateurs de momentum peuvent être utilisés pour montrer des tendances à court terme, même à des intervalles de 5 minutes. Analyse technique est mieux en mesure de prédire les mouvements de prix à court terme. Et est donc plus approprié pour l'option de négociation. Où les délais sont mesurés en semaines. Plutôt que des années. Cependant, soyez averti que ni méthode (fondamentale ou technique) est 100 précis dans la prédiction d'un mouvement des stocks, à long terme ou à court terme. Les niveaux des stocks et du marché sont facilement affectés par des forces extérieures telles que le terrorisme mondial, les prix du pétrole, l'inflation et les changements politiques, ainsi que des nouvelles directement liées au stock en question. Par conséquent, la prudence doit toujours être utilisé lorsque vous essayez de prédire un mouvement des stocks, quelle que soit la méthode que vous choisissez d'utiliser. Trois façons d'acheter des options Lorsque vous achetez des options de capital, vous n'avez vraiment pas pris d'engagement d'acheter l'équité sous-jacente. Vos options sont ouvertes. Voici trois façons d'acheter des options avec des exemples qui démontrent quand chaque méthode peut être appropriée: Tenir jusqu'à la maturité. Puis le commerce: Cela signifie que vous maintenez sur vos contrats d'options jusqu'à la fin de la période du contrat, avant l'expiration, puis exercer l'option au prix d'exercice. Quand voudriez-vous faire ceci Supposez que vous achetiez une option d'achat à un prix d'exercice de 25 et que le prix de marché des actions avance en continu, passant à 35 à la fin de la période de contrat d'option. Puisque le cours de l'action sous-jacent est passé à 35, vous pouvez maintenant exercer votre option d'achat au prix d'exercice de 25 et bénéficier d'un bénéfice de 10 par action (1 000) avant de soustraire le coût de la prime et des commissions. Négociez avant la date d'expiration Vous exercez votre option à un moment donné avant la date d'expiration. Par exemple: Vous achetez la même option d'achat avec un prix d'exercice de 25 et le cours du titre sous-jacent fluctue au-dessus et en dessous de votre prix d'exercice. Après quelques semaines, le stock monte à 31 et vous ne pensez pas qu'il va aller beaucoup plus élevé - en fait, il pourrait simplement tomber à nouveau. Vous exercez immédiatement votre option d'achat au prix d'exercice de 25 et bénéficiez d'un bénéfice de 6 par action (600) avant de soustraire le coût de la prime et des commissions. Laissez l'option expirer Vous n'avez pas échangé l'option et le contrat expire. Un autre exemple: vous achetez la même option Call avec un prix d'exercice de 25, et le cours de l'action sous-jacent reste assis là ou il continue à couler. Vous ne faites rien. À l'expiration, vous n'aurez aucun profit et l'option expirera sans valeur. Votre perte est limitée à la prime que vous avez payée pour l'option et les commissions. Encore une fois, dans chacun des exemples ci-dessus, vous aurez payé une prime pour l'option elle-même. Le coût de la prime et les frais de courtage que vous avez payés réduiront votre profit. La bonne nouvelle est que, en tant qu'acheteur d'options, la prime et les commissions constituent votre seul risque. Donc, dans le troisième exemple, même si vous n'avez pas gagné de profit, votre perte a été limitée, peu importe dans quelle mesure le cours des actions a chuté. Avis de non responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et des données que vous venez d'attendre de nous. Indice de l'indicateur directionnel moyen (ADX) L'indicateur directionnel moyen ou l'indicateur ADX sert de guide pour confirmer les signaux produits par d'autres indicateurs techniques. L'indice directionnel moyen est un indicateur qui mesure la force d'une tendance. Par exemple, il peut mesurer si une tendance haussière ou une tendance à la baisse gagne du terrain ou ralentit. L'indicateur directionnel moyen (ADX) est une combinaison de l'indicateur directionnel positif (DI) et de l'indicateur directionnel négatif (-DI). Le DI suit la tendance à la hausse du stock, tandis que le - DI suit la tendance à la baisse. L'indicateur ADX combine les deux et produit un indicateur unifié de la force de tendance. L'indicateur ADX est un indicateur oscillant, allant de 0 à 100, avec 0 indiquant le commerce plat, et 100 indiquant soit un stock en flèche ou plongeant. L'ADX indique seulement la force de la tendance et n'indique pas sa direction. Cependant, il est peu probable que les valeurs de l'indicateur ADX soient supérieures à 60, étant donné que ces valeurs élevées indiquent une tendance qui n'apparaît généralement que dans les longues courses de taureaux ou de longues récessions. Habituellement, toute valeur ADX supérieure à 40 est considérée comme une tendance forte, tandis que toute valeur ADX inférieure à 20 indique que le stock est dans une fourchette de négociation. Dans le tableau ci-dessous, le DI est représenté comme une ligne verte mince, et le-ID est représenté comme une ligne rouge mince. L'indicateur ADX est la ligne noire épaisse. À partir du graphique, l'ADX indique que de la fin février à la mi-avril, le stock était dans une tendance forte, dans ce cas une tendance à la hausse. Pour ce stock, l'indicateur ADX n'a pas été en dessous de 20, ce qui indique qu'il n'y avait pas une période où le stock était commercial à plat. C'est tout à fait exact, car il peut être vu à partir du prix des actions que les 3 premiers mois a été une tendance haussière et les 3 derniers mois a été une tendance à la baisse. L'indicateur de l'indice directionnel moyen (ADX) dépeint la force d'une tendance. Et ne fait pas la différence entre une tendance haussière ou une tendance baissière. Les valeurs d'indicateur ADX au-dessus de 40 indiquent une tendance forte. Tandis que les valeurs ADX inférieures à 20 indiquent une marge de fluctuation latérale. En ce qui concerne les signaux produits par l'indicateur ADX (Average Directional Index), un mouvement au-dessous de 40 par rapport au haut indique que la tendance est en train de ralentir. Comme la plupart des stratégies d'options reposent sur de grands mouvements de prix dans des délais courts, une tendance au ralentissement est mauvaise. Par conséquent, un mouvement ADX en dessous de 40 indiquerait qu'il est temps de fermer nos positions. À l'inverse, un indicateur ADX se déplace au-dessus de 20 par le bas indique que le commerce de côté est plus, et une nouvelle tendance se développe. Cela indiquerait qu'il est temps de faire un mouvement, soit haussier ou baissier. Dans le graphique ci-dessus, l'indicateur ADX a produit un signal à la mi-avril indiquant que la tendance (dans ce cas vers le haut) est la décoloration. Début juillet, l'indicateur ADX a brièvement touché 20 depuis le haut et a immédiatement remis en marche. Cela indique que l'élan s'accélère et qu'une nouvelle tendance (en l'occurrence vers le bas) se forme. De plus, les signaux peuvent être obtenus en regardant où les indices directionnels directs DI (vert) et négatif directionnel - DI (rouge) se croisent. Lorsque le DI franchit le - DI par le bas, c'est un signal haussier, comme au début de février. Lorsque le - DI croise au-dessus du DI par le bas, il est baissier, comme à la fin d'avril. Nous soulignons une fois de plus que le fait de baser vos décisions d'investissement sur un seul indicateur n'est pas recommandé. Il est préférable de l'utiliser avec un ou deux indicateurs supplémentaires de différents types afin de confirmer les signaux et de prévenir les fausses alarmes. Un mouvement ADX inférieur à 40 depuis le haut indique une tendance à ralentir. Un mouvement ADX au-dessus de 20 depuis le bas indique une nouvelle tendance se formant.
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